国家宏观经济持续向好，消费信心相对稳定。但由于部分地区的以旧换新和报废更新补贴政策大幅收紧，市场在前几个月经历了多轮抢政策补贴，已经形成了较大的透支效应，部分消费者面临无补贴政策，因此近期的观望心态也较强。随着反内卷的效果良好，市场促销力度保持温和，因此月初的零售进度并不快。最后一周有较长时间，零售状态会有进一步改善，下滑幅度会收窄。

　　11月第1周批发日均5.2万辆，同比去年同期降22%，环比上月同期增48%。

　　11月第2周批发日均7.9万辆，同比去年同期降5%，环比上月同期降4%。

　　11月第3周批发日均9.5万辆，同比去年同期增2%，环比上月同期降0.1%。

　　11月1-23日全国乘用车厂家批发169万辆，同比去年同期下降8%，较上月同期增长8%；今年以来累计批发2546.4万辆，同比去年同期增长11%。

　　11月第一周厂家批发销量相对缓慢，主要是2024年11月的市场热情已经回升，经销商进货更加主动积极，推动第一周批发暴增。今年11月相对2023年11月第一周增11%的表现仍是较好的，1-3周的较2023年同期增长24%的表现也是较强的。

　　国内稳健、出口强，三季度以来中国汽车出口局面向好，部分海外市场增长良好。自主新能源的海外市场表现亮眼，燃油车的俄罗斯去库存压力减少，推动汽车出口全方位持续提升。随着中国插混和普混等车型的出口力度加大，海外市场的自主品牌对国际品牌的冲击会逐步明显，按照近20年中国耐用消费品的出口强势增长的经验，自主新车性价比提升和海外营销体系的建设将带动中国自主品牌的国际市场持续走强，海外销量的贡献度持续增长。

　　3.全国乘用车行业2025年10月末库存341万辆、库存44天同比增1天

　　2025年10月月末全国乘用车行业库存341万辆，较上月增13万辆，较2024年10月增44万辆，形成库存回升的旺季备货特征。今年前期厂家生产相对谨慎，减少对经销商的库存压力，形成5-8月持续去库存。

　　乘联会预测团队2月以来对市场预测很乐观，10月月前预测是乐观度82%，11月初的10月月后满意度为14%。团队对11月市场的乐观度达到64%，这是厂家对市场比较弱的预测。从目前的341万辆的库存水平和预期的到未来几个月的市场增长的判断，现有库存支撑未来销售天数在44天，相对于2023年10月的50天、2024年10月的43天，今年10月的总体库存压力相对适中。

　　从仅生产新能源车的企业的库存变化特征分析看，新能源乘用车行业库存9月降到62万辆，10月行业库存上升到73万辆，但较峰值月度库存降15万辆。近期面临市场低于预期的风险，行业库存总体压力较大。

　　10月动力电池走势较强，无论是出口，还是内销的表现均很好。纯电动车目前主力电池能量密度区间在125到160之间，近期高能量密度的稍有改善。

　　10月，我国动力和其它电池合计产量为171GWh，同比增长49%。1-10月，我国动力和其它电池累计产量为1293GWh，累计同比增长45%。2025年动力电池的产量中装车的比例保持到45%，其中三元电池装车率40%，磷酸铁锂装车率46%。2025年10月动力电池的产量中装车的比例上升49%，其中三元电池装车率49%，磷酸铁锂装车率49%，动力电池装车景气度达到年内高位。

　　2025年10月的新能源汽车合格证产品产量是161万台、同比增25%。2025年1-10月新能源车国内合格证1120万台、同比增29%较强，其中纯电动乘用673万台、同比增43%；插混乘用车387万台、同比增10%；纯电动专用车和货车54万台，这样的产量数据表现很强。

　　2025年4季度表现比较突出的是140到160的电池占比达到38%，同比上升14个百分点。2025年4季度的电池能量密度160以上的车型占比9%，相对于2024年的13%出现了明显的下降。

　　电池企业的竞争格局形成宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征。宁德时代的磷酸铁锂电池的占比份额从2024年已经反超比亚迪，插混低迷。行业竞争变化快。亿纬锂能和中创新航表现较强。欣旺达、瑞浦兰钧、蜂巢能源、极电新能源的提升明显。由于比亚迪全面转型磷酸铁锂电池，因此宁德时代、中创新航、LG、蜂巢等前四家的三元电池优势更加明显，近期巨湾技研、亿纬锂能表现较好。

　　2025年10月俄罗斯汽车销量达到18.3万辆的水平，同比下降8%，环比9月增35%。1-10月俄罗斯车市的累计销量119万辆，同比下降23%。2023年中国出口俄罗斯100万辆，自主的俄罗斯市场销量48万辆，销量是中国自主出口量的48%。2024年中国出口俄罗斯128万辆车，自主的俄罗斯市场销量107万辆，自主的俄罗斯市场销量是中国自主出口量的84%。2025年1-10月中国出口俄罗斯45万辆车，自主品牌俄罗斯销量68.5万辆，当地销量是中国出口的152%，终于实现了大幅去库存的走势。

　　面对俄罗斯的复杂环境，自主品牌多生孩子好打架的战略意义重大。自主品牌的整车官方车口，平行出口、绕道出口、本地化建厂、合资组装等各种模式齐上阵，大量的品牌群狼作战，实现了很好的效果。规范出口对俄罗斯是有风险的，尤其我们面对是俄罗斯的针对性干扰措施，一定要在复杂的国际关系下发挥群众优势，实现创新式发展。

　　二、本周上市新车1.蔚来推新ES6 30万台纪念版BaaS电池24.18万起

　　11月17日，上汽大众朗逸Pro正式上市。4款车型售价8.88万-11.29万元。采用全新的家族化的外观及内饰设计、尺寸升级至A+级别，配备高通骁龙8155芯片，搭载IQ.Pilot增强驾驶辅助系统，搭载四轮独立悬架，推出1.5L发动机与1.5T发动机两种动力系统。

　　11月17日，新款捷途旅行者上市，新车共推11款，售价区间为13.99万-21.99万元。外观与老款车型基本保持一致。配备高通8255芯片、讯飞星火AI语音大模型、华为乾崑智驾ADS 4等。新车燃油版搭载1.5T，2.0T发动机，匹配7DCT，8TIP变速箱；C-DM车型将配备1.5T发动机，CLTC纯电续航129km，211km，212km。

　　11月18日晚，深蓝汽车旗下全新车型——深蓝L06正式上市。新车定位中型轿车，外观继续采用家族式设计语言，首发搭载磁流变悬架系统，全系标配激光雷达和辅助驾驶系统，搭载纯电动力系统，最大续航里程670km。1小时累计订单突破20000辆。

　　11月18日，岚图汽车旗下全新车型——岚图泰山正式上市。新车定位插混大型SUV，采用6座布局，搭载华为最新的ADS Ultra四激光雷达智能辅助驾驶方案，配备完美体育wm国产首个三腔空气悬架。新车上市21分钟大定突破10000台。

　　11月19日，新款东风星海S7上市，新车共推4款，售价区间为11.99万-14.99万元。外观延续现款车型的设计。配备12扬声器音响、前排座椅电调/加热/通风、星海Pilot等。搭载纯电动力，CLTC纯电续航里程565km。

　　11月18日，全新吉利帝豪上市，新车共推4款，售价区间为7.49万-9.19万元，限时优惠价为6.59万-8.29万元。新车全新设计风格，车身尺寸全面增大。内饰采用10.2英寸液晶仪表+14.6英寸中控屏。配备Flyme Auto、棉花糖云朵皮质座椅、ACC自适应巡航等。提供1.5L+CVT和1.5T+7DCT两种动力选择。

　　11月19日，2026款吉利银河星舰7 EM-i正式上市，限时售价9.58-12.38万元。增加了前翼子板辅助驾驶摄像头。搭载雷神AI电混2.0，CLTC百公里亏电油耗3.15L，支持选装29.8kWh长续航电池包，纯电续航里程最长达200km，30%-80%充电时间缩短至15分钟。

　　11月19日，哈弗H6L上市，新车共推4款，售价区间为11.79万-14.19万元，限时权益价10.39万-12.79万元。新车在哈弗枭龙MAX的基础上微调。配备Coffee OS 3智能座舱、前排座椅加热/通风/按摩等。提供1.5T+7DCT和2.0T+9DCT的动力组合。

　　11月20日，广汽丰田全新换代威兰达上市。新车推出9个车款供选，官方指导价16.98-23.08万元。全系可享1万元置换权益，最终超配换购价为15.98-22.08万元。造型设计上延续了海外版全新一代丰田RAV4的造型设计，采用较为硬朗的外观，整车尺寸有所增加。新车将继续提供燃油版（2.0L）以及混动版（2.0L/2.5L）供选。

　　11月20日，小鹏X9超级增程正式上市，售价30.98-32.98万元。全系采用全域800V高压平台和碳化硅电驱并搭载1.5T增程器，电机最大功率210kW，峰值扭矩465N·m，匹配63.3kWh磷酸铁锂5C超充AI电池，官方零百加速时间8s，最高车速180km/h，CLTC纯电续航里程452km，综合续航里程1602km，WLTC百公里亏电油耗6.4L，10%-80%充电时间低至11.7分钟，支持6kW的V2L/V2V放电。

　　11月20日，新款享界S9正式上市，售价30.98-36.98万元。增加了全新副驾屏和后排MagLink Mini控制屏，并升级了智能投影巨幕系统2.0，搭载华为乾崑智驾ADS 4，支持全维防碰撞4.0和车位到车位领航辅助等功能。标配空气悬架+连续可变阻尼减振器。

　　11月21日，林肯航海家亚特兰蒂斯四驱尊享版上市，新车限量一口价25.99万元。新车采用流光银外观车漆。搭载珍珠黑内饰、深海掠影迎宾光毯、540度全景影像。搭载2.0T发动机，匹配8TIP变速箱。

　　11月21日，全新一汽丰田RAV4荣放上市，新车共推6款，售价区间为16.98万-22.88万元。新车采用海外全新RAV4的Woodland套件版本。采用15.6英寸2.5K窄边中控屏+8.8英寸独立液晶仪表+HUD。配备高通8155P座舱芯片、STYLIS舒适座椅、TOYOTA Pilot等。提供2.0L汽油、2.0L/2.5L混动三种动力，分别匹配CVT和E-CVT变速箱。

　　11月21日，日产天籁鸿蒙座舱版上市，新车共推4款，售价区间为13.99万-16.79万元，上市限时价12.99万-15.79万元。新车采用新造型前格栅、贯穿LED灯带、全新风格尾灯组。换装全新悬浮式仪表盘以及15.6英寸中控屏。配备HarmonySpace 5、HUAWEI SOUND、女王副驾等。提供2.0L和2.0T两款发动机，匹配CVT变速箱。

　　11月21日，捷途纵横G700环塔版上市，新车共推2款，售价区间为35.99万-37.99万元。外观与现款车型基本保持一致。配备4挡可调氮气减震、原地掉头、航行技术等。搭载2.0T发动机+电机组成的插混系统，CLTC纯电续航150km。

　　11月21日，全新长安启源Q05上市，新车共推6款，售价区间为7.99万-10.99万元。新车采用贯穿式日行灯带、半隐藏式门把手、贯穿式尾灯、大尺寸扰流板。内饰采用15.6英寸2.5K中控屏、10.17英寸全液晶仪表。配备激光雷达、高速NOA、CarPlay/HiCar、女王座椅等。采用纯电动力，CLTC续驶里程405km，506km。

　　11月20日，财政部会同工业和信息化部公布《新能源汽车政府采购需求标准（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。本标准适用于新能源汽车政府采购项目。新能源汽车是指纯电动汽车、插电式混合动力（含增程式）汽车、燃料电池（氢能）汽车。采购人设定供应商资格、技术、商务条件等不得以不合理的条件对供应商实行差别待遇或者歧视待遇。

　　近日，交通运输部部长刘伟主持召开部务会。会议强调，要加快推进低空经济安全有序发展和汽车租赁业高质量发展，持续做好交通运输领域促消费相关工作。

　　3.国家能源局：截至10月底我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到1864.5万个

　　11月19日，国家能源局发布10月全国电动汽车充电设施数据。截至2025年10月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到1864.5万个，同比增长54.0%。

　　11月18日，市场监管总局在京组织召开国产汽车芯片产业化应用及质量提升“质量强链”成果交流推进会。正式发布升级版的“汽车芯片认证审查技术体系2.0”，同步上线国产汽车芯片认证审查专家库和认证审查数字化平台。

　　中国人民银行北京市分行等12部门印发《金融支持北京市提振和扩大消费的实施方案》。积极开展汽车贷款业务，合理确定贷款发放比例、期限和利率，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。引导金融机构针对首次购买、以旧换新、二手车等不同购车场景优化创新金融产品，加大对汽车特别是新能源汽车消费的金融支持力度。

　　近日，重庆市经济和信息化委员会发布公开征求《重庆市工业和信息化领域北斗规模应用试点城市建设奖励政策（征求意见稿）》的意见。其中指出，鼓励汽车企业开展北斗车型研发、试制，对企业2025年内研发、试制的北斗独立定位车型给予奖励。按照同一车型100万元/款（同一车型平台下的不同车款视为同一车型）的标准给予一次性奖励。

　　11月21日，阿维塔与华为在广州车展联合举办战略合作全面深化发布会，双方合作模式从HI模式升级为HI PLUS模式，即联合共创模式。

　　11月18日，宝马集团宣布自研AI智能体平台“盖亚”（GAIA）正式在华投入运行，这是豪华车企中首个针对中国市场定制的全场景AI智能体系统。“盖亚”已实现对生产制造、用户服务、供应链管理及研发创新四大核心业务的深度渗透。

　　近日，厦门鹏龙智元汽车销售服务有限公司正式成立，注册资本1800万元。该公司由北京汽车集团有限公司旗下北京鹏龙行汽车贸易有限公司全资持股，经营范围涵盖汽车零配件零售、汽车装饰用品销售、新能源汽车换电设施及电附件销售等。

　　11月21日，中国工程院公布最新当选院士名单，比亚迪首席科学家廉玉波成功当选。廉玉波长期从事汽车整车研发，电动汽车整车及动力系统技术攻关和研发工作。

　　据广东省市场监督管理局网站，广汽本田汽车有限公司收购东风本田发动机有限公司股权案进入公示期，公示期为2025年11月18日至2025年11月27日。广汽本田拟收购东风本田发动机有限公司共计100%的股份。

　　据广汽集团消息，广汽昊铂于近期获得“L3级特定场景自动驾驶道路测试”牌照（场景条件：车辆行驶在指定的自动驾驶测试高速公路主路上，车速≤120公里/小时）。

　　11月21日，广汽集团董事长冯兴亚透露，广汽全固态电池中试产线已经建成试产，率先具备了60Ah以上车规级全固态电池批量制造条件。

　　11月18日，广汽集团澳大利亚品牌暨新车上市仪式在悉尼举行。发布会上，广汽国际澳大利亚公司总经理舒刚志宣布，M8 PHEV、AION V与EMZOOM正式在澳大利亚上市。

　　11月20日，在华为乾崑生态大会上，启境品牌首次正式公开亮相。启境是华为乾崑和启境团队联合打造的全新高端智能新能源汽车品牌，由广汽集团投资。

　　11月20日，余承东在鸿蒙智行享界S9新品发布会上表示，鸿蒙智行首款旗舰MPV即将登场。这款MPV是鸿蒙智行在9系旗舰体系下推出的首款MPV产品。鸿蒙智行首款MPV落地智界，基于鸿蒙智行最高端平台打造，搭载鸿蒙最新座舱、鸿蒙智行ADS高阶智驾，将推出纯电和增程两个动力版本。

　　11月20日晚，在华为乾崑生态大会上，由东风和华为乾崑联合打造的全新品牌——奕境汽车正式发布。奕境汽车是东风与华为乾崑双方共同打造的全新品牌，全系将搭载最新的华为乾崑智能汽车解决方案。奕境汽车首款车型为全尺寸SUV，将于2026北京车展上亮相。

　　11月17日，吉利汽车发布财报。三季度，公司实现营业收入892亿元，环比增长15%，同比增长27%。核心归母净利润第三季度达39.6亿元，同比增长19%，前三季度累计达到106.2亿元，同比增长59%。前三季度市占率达10.2%，同比增长28.1%。截至2025年10月底，吉利汽车已实现年内销量247.7万辆，全年销量目标300万辆，完成率达82.6%。

　　11月17日晚间，零跑汽车副总裁李腾飞在Q3业绩交流会上表示，公司11月份海外订单会超过15000辆，10月份的海外销量订单已经来到了12000辆。2026年的海外销量目标在10万~15万辆区间。

　　11月21日，上汽集团在互动平台表示，清陶动力的全固态电池产线已在上海安亭实现全线贯通，今年年底将实现样件生产下线，明年将进行全固态电池样车测试，2027年正式实现全固态电池的量产交付。

　　11月21日，魏牌携全新高山家族、全新蓝山、新摩卡Hi4三款车型亮相2025广州车展，同时魏牌官方宣布，长城旗下首款搭载VLA辅助驾驶大模型方案的全新一代辅助驾驶系统Coffee Pilot Master将“首搭”魏牌车型。

　　上汽通用五菱于2025年11月18日宣布启动全面新能源化战略，推出荣光EV等多款新能源产品，并发布“天·灵·神”技术体系。

　　11月19日，五菱汽车在港交所发布公告称，集团已成立一家间接非全资拥有之附属公司—广西元控智驱科技有限公司，以独立业务主体主营低速智能驾驶系统及解决方案业务。

　　11月17日，小鹏汽车董事长何小鹏在小鹏汽车2025年Q3财报电线年将推出7款“一车双能”（纯电+增程）车型，其中一季度将上市3款超级增程车型。21.

　　月21日，长安汽车发布了面向2030年的产品规划，预计到2030年，长安汽车将累计推出超过50款全新新能源车型，所有新车将搭载其最新研发的“天枢智能架构”。与此同时，公司设定了海外销量占比突破30%的目标，进一步推动其全球化布局。22.

　　长城旗下毫末智行传已停工解散有知情人士爆料称，由长城控股，高瓴，高通等投资的智驾公司毫末智行突然通知：员工

　　11月24日（周一）起不用到岗上班，赔偿方案尚未公布。曾上榜《胡润全球独角兽榜》。五、行业信息

　　1.乘联分会：预计11月新能源乘用车渗透率提升至60%近日，乘联分会发文称，初步推算，

　　11月狭义乘用车零售总市场预计为225万辆左右，环比持平，同比下降8.7%；其中新能源车零售可达135万辆左右，渗透率有望提升至60%。2.

　　广汽与麦格纳欧洲合作近日，广汽集团和麦格纳联合宣布将在欧洲开展整车生产合作。目前广汽集团的电动

　　月21日，据报道，恒大智能汽车（广东）有限公司、恒大新能源汽车（广东）有限公司发生工商变更，原股东恒大新能源汽车投资控股集团有限公司退出，新增广州国资旗下广州聚力现代产业发展有限公司为全资股东。4.

　　国轩高科标准电芯正式量产交付大众汽车国轩高科标准电芯开启量产交付，标准电芯适配大众汽车新一代新能源整车平台的生产，可覆盖未来大众汽车旗下

　　月20日，华为智能汽车解决方案BU CEO靳玉志表示，ADS Pro将搭载首款量产舱内激光视觉Limera传感器，解锁城区领航辅助NCA，2026年第一季度开启OTA推送，将具备城区NCA功能的高阶智驾下沉到15万元级车型上，明年预计将有20多款车搭载。靳玉志同时表示，华为乾崑正在北上广深、合肥、武汉、重庆等7个城市进行高速L3的路测工作，为高速L3的正式商用做最后准备。6.

　　11月20日晚举行的“2025华为乾崑生态大会”上，华为乾崑App正式发布，目前已经在各大应用商店上架。华为乾崑App是专为乾崑用户打造的交流互动平台，有社区、探索、ADS、展厅、爱车、商城六大核心板块；支持心愿单共创、答复车机语音助手反馈的问题、ADS安全分析及60+远控功能与数字钥匙，满足基本用车需求。7.

　　月20日，文远知行WeRide宣布，旗下自动驾驶出租车Robotaxi正式获得瑞士联邦公路局颁发的纯无人牌照，获准在苏黎世弗尔塔尔地区公共道路上开展纯无人运营，这也是瑞士颁发的首张纯无人Robotaxi牌照。8.

　　月21日，卓驭科技宣布，获得来自中国第一汽车集团有限公司超36亿元的战略投资。卓驭投后估值超人民币100亿元。卓驭将作为独立法人实体运营。六、跨国集团与国际市场

　　月17日，宝马与Momenta共同宣布，双方联合研发的全场景领航驾驶辅助功能将率先搭载于国产新世代BMW iX3，并计划于2026年实现量产上市。2.

　　11月20日，德国联邦统计局发布的数据显示，受裁员影响，截至2025年第三季度末，德国汽车行业就业人数比去年同期减少4.87万，同比下降6.3%，目前全行业就业人数为72.14万人，为2011年以来的最低水平。3.

　　月17日，据日经新闻报道，丰田汽车将把旗舰车型的销售周期从平均7年延长至9年，同时聚焦电气化领域，并通过软件更新维持产品价值。4.

　　福特申请新专利使用灯光辅助遥控泊车据外媒报道，福特汽车公司已向美国专利商标局申请新专利，涉及用于远程控制泊车操作的照明方法和系统，未来或将应用于福特车型。

　　月21日，日本财务省公布的贸易统计结果显示，受美国关税政策影响，日本对美出口额自今年4月以来连续7个月同比下降。10月日本对美出口额同比下降3.1%至1.75万亿日元。其中，拖累出口下降的汽车降幅为7.5%。汽车出口额降幅有所缩小。6.

　　当地时间11月18日宣布，其在北美、日本和韩国的部分Stellantis纯电动汽车将采用北美充电标准（NACS），意味着未来用户可在五国使用超过2.8万个特斯拉超级充电站。7.

　　月17日，据《华尔街日报》报道，随着关税争端不断升级，特斯拉正努力从其美国制造的汽车中移除中国制造的零部件，要求其供应商在美国生产汽车时排除中国零部件。8.

　　马斯克嫌三星台积电太慢拟为特斯拉自建芯片工厂马斯克计划为特斯拉构建自主芯片供应体系，并直言三星与台积电等现有供应商进展“过于缓慢”。他估算，特斯拉每年所需的人工智能（

　　月19日，特斯拉在奥斯汀和旧金山湾区的Robotaxi服务正式向公众推出。凡使用iOS系统的用户，只需下载App，即可在上述两地预约乘车。10.

　　月19日，特斯拉官方宣布，特斯拉超级充电桩全球突破75000根。目前，中国大陆地区已建成开放2300+座特斯拉超级充电站，12000+根超级充电桩，以及640+座目的地充电站，2400+根目的地充电桩，充电网络布局100%覆盖中国大陆省会城市及直辖市。11.

　　23日宣布，将追加13亿英镑电动汽车补贴，同时投入2亿英镑加快充电桩布局，进一步推动汽车产业向零排放转型。附：近日信息合集